التحليل الفني والأساسي على حد سواء هي الأساليب التي يستخدمها المستثمرون عالميًا في قرارات صنع الأسهم. لكنهم مختلفون بعدة طرق. يسعى التحليل الأساسي إلى تحديد القيمة الجوهرية للأسهم باستخدام البيانات ذات الصلة ، بينما يستخدم التحليل الأساسي النشاط التاريخي والاتجاهات في السوق للتنبؤ بالأسعار المستقبلية.

ما هو التحليل الأساسي؟

يمكن استخدام هذه الطريقة لتحليل العديد من أدوات التداول ، بما في ذلك الأسهم والمؤشرات وأسعار الصرف والسلع. ويستخدم البيانات الأساسية مثل الناتج المحلي الإجمالي للبلاد ، ومعدل التوظيف ، وربحية الشركة ، والعوامل الطبية في المنطقة.

في تداول الأسهم ، من الممكن استخدام التحليل الأساسي لتقييم بعض العوامل ، مثل نشاط الشركة والأخبار والظروف البيئية. مثال على ذلك هو مستثمر يريد تحديد ما إذا كان يجب عليه شراء أسهم في XYZ ، وشركات الطيران العاملة في قطاع النقل. عوامل مثل أسعار النفط الحالية والمستقبلية والاستقرار السياسي ومستويات السياحة هي المفاهيم الأساسية التي يجب تحليلها.

ما هو التحليل الفني؟

المحللون الفنيون هم أولئك الذين يعتقدون أن قائمة الأسعار تحتوي على جميع المعلومات اللازمة لاتخاذ قرار الاستثمار. يعتقدون أن جميع محتويات أصل معين تنعكس في اتجاهات الأسعار. يستخدمون مخططات الأسعار والاتجاهات والأنماط وجداول الرياضيات لإرشادهم بناءً على قرارات الاستثمار. هذا يرجع أساسا إلى دورات المبيعات قصيرة الأجل. وذلك لأن التجار الذين يبحثون عن نتائج قصيرة المدى يبحثون عن الحد الأدنى من الجهود على المدى القصير.

الاختلافات بين التحليل الأساسي والتحليل الفني

1. الغرض من التحليل الأساسي والفني

الغرض من التحليل الأساسي هو توقع أسعار الأسهم بناءً على الإحصائيات والأدلة الاقتصادية والصناعية والشركات. ومع ذلك ، فإن أهم المتغيرات المستخدمة في اتخاذ قرارات الأسهم هذه هي العوامل الرئيسية في كل من الأرباح ونسب الأرباح والأرباح المستبقاة. يركز التحليل الفني بشكل أساسي على إحصاءات وبيانات السوق المحلية.

2. سلوك الأسعار على المدى الطويل والقصير في التحليل الأساسي والفني

من المنطقي استخدام التحليل الأساسي في اتخاذ قرارات الاستثمار طويلة المدى. الأصولي هو مستثمر يستثمر في مشاريع طويلة الأجل. يقوم المستثمرون على المدى الطويل بشراء الأسهم ذات مدفوعات الأرباح الكبيرة والاحتفاظ بالسهم لبضع سنوات من خلال التقلبات وتقلبات السوق قبل بيعها في النهاية.

يكشف التحليل الفني فقط عن تقلبات واتجاهات الأسعار على المدى القصير. التقني هو مستثمر يشتري الأسهم على المدى القصير. لم يتتبعوا عملية شراء الأسهم والحفاظ عليها لعدة سنوات. يولي هذا النوع من المستثمرين مزيدًا من الاهتمام للأرباح قصيرة الأجل ، والتي يتم حسابها على أساس سعر الشراء والسعر المحقق ، بما في ذلك الأرباح المدفوعة.

3. تكلفة المساهمة في التحليل الأساسي والفني

كما ذكر أعلاه ، يتم التحليل الأساسي بعد تحديد السعر الداخلي للأسهم والمشتريات ليكون أقل من القيمة السوقية. تحدث المبيعات عندما تتجاوز أسعار السوق القيمة المحلية التي تستمر لعدة سنوات.

يعتمد التحليل الفني على فكرة أن السهم ليس له قيمة حقيقية ، وكلها تعتمد على قوى العرض والطلب. ثم يتم دفع قوى السوق هذه بواسطة عوامل عقلانية وغير منطقية.

4. إيجاد الاتجاهات في التحليل الأساسي والفني

لا يشمل التحليل الأساسي عملية تحديد اتجاهات وتقلبات الأسعار السابقة. ومع ذلك ، وفقًا للفنيين ، ستتغير الاتجاهات السابقة وربما تعود مرة أخرى. يستخدم التحليل الفني الجداول والاتجاهات لاستخلاص استنتاجات حول حركة الأسعار. يتم تحليل الأسعار والأنماط باستخدام الإحصائيات المتوفرة ، مثل المتوسط ​​، واللوت الفردية ، واللقطات أو أسعار المكالمات ومستويات فيبوناتشي.

5. الافتراضات

لا يقوم التحليل الأساسي بافتراضات ، ولكن من الناحية الفنية ، يتم عمل افتراضات مثل اتجاهات الأسعار وما شابه ذلك.

6. اتخاذ القرار في التحليل الأساسي والفني

تحلل الطريقة الرئيسية البيانات المالية والتنبؤات وجودة الإدارة والإيرادات واتجاهات النمو. ثم يستخلصون استنتاجات بشأن التسعير بناءً على الحكم الشخصي للبيانات والإحصاءات المتاحة. يركز المحللون الفنيون على اتجاهات السوق لمعرفة ماذا يقولون. حصة السوق حاسمة وهامة في توقع أسعار الأسهم واتخاذ قرارات الاستثمار.

7. فوائد التحليل الأساسي والفني

التحليل الأساسي مفيد في تحديد الأسهم التي لا قيمة لها أو الزائدة. هذا لأنه يقارن القيمة الجوهرية والقيمة السوقية. القيمة الداخلية هي القيمة الفعلية لسعر السهم المحسوب بعد مراجعة كاملة لجميع جوانب العمل ، بما في ذلك الخصائص المادية وغير الملموسة. يفيد التحليل الفني في تحديد وقت شراء أو بيع الطلب.

التحليل الفني والمزيد. التحليل الأساسي: جدول المقارنة

لمحة موجزة عن التحليل الفني والتحليل الأساسي

  • كل من التحليل الأساسي والفني مفيد في اتخاذ قرارات الاستثمار. يسمى المستثمرون الذين يستخدمون التحليل الأساسي الأصوليين ، ويطلق على أولئك الذين يستخدمون التحليل الفني محللين تقنيين أو تقنيين. يمكن تطبيق الاستراتيجيتين في مواقف مختلفة ويمكن استخدامها كبديل ، اعتمادًا على خطة الاستثمار طويلة أو قصيرة الأجل. يحدد التحليل الأساسي القيمة الجوهرية لسعر السهم ويمكن استخدامه لتحديد الأوراق المالية المسعرة في السوق أو المبالغة في قيمتها.

المراجع

  • شيه ، شين. التحليل الفني الكامل: نهج منظم للاستثمار النشط في سوق الأسهم. جون وايلي وأولاده ، 2011
  • Schwager، Jack D. دليل كامل لسوق العقود الآجلة: التحليل الفني وأنظمة التداول والتحليل الأساسي والخيارات والتوزيع ومبادئ التداول. جون وايلي وأولاده ، 2017
  • كرانتز ، مات. التحليل الأساسي للدمى. جون وايلي وأولاده ، 2009.
  • Bulkowski ، Thomas N. التحليل الأساسي وتداول الموقع: تطور التاجر. جون وايلي وأولاده ، 2012.
  • حقوق الصورة: https://pixabay.com/en/success-curve-hand-finger-touch-1093892/
  • حقوق الصورة: https://pixabay.com/en/stock-exchange-trading-floor-680583/