بيتا مقابل الانحراف المعياري
  

بيتا والانحراف المعياري مقاييس التقلب المستخدمة في تحليل المخاطر في محافظ الاستثمار. يُظهر الإصدار التجريبي حساسية أداء الصندوق أو الأوراق المالية أو المحفظة فيما يتعلق بالسوق ككل. الانحراف المعياري يقيس التقلبات أو المخاطر الملازمة للأسهم والأدوات المالية. في حين أن كلا من بيتا والانحراف المعياري يظهران مستويات من المخاطرة والتقلب ، هناك عدد من الاختلافات الرئيسية بين الاثنين. تشرح المقالة التالية كل مفهوم بالتفصيل وتسلط الضوء على الاختلافات بين الاثنين.

ما هو قياس بيتا؟

يقيس الإصدار بيتا أداء الأوراق المالية أو المحفظة (مخاطر الأصول وعائدها) فيما يتعلق بالتحركات في السوق. الإصدار التجريبي هو مقياس نسبي يستخدم للمقارنة ولا يُظهر السلوك الفردي للأمان. على سبيل المثال ، في حالة الأسهم ، يمكن قياس النسخة التجريبية من خلال مقارنة عوائد السهم بعوائد مؤشر الأسهم مثل S&P 500 و FTSE 100. وتتيح هذه المقارنة للمستثمر تحديد أداء السهم مقارنةً بأسواق السوق بأكملها. أداء. توضح قيمة بيتا البالغة 1 أن الأمن يعمل وفقًا لأداء السوق بينما تظهر النسخة التجريبية التي تقل عن 1 أن أداء الأوراق المالية أقل تقلبًا من السوق. توضح النسخة التجريبية التي تزيد عن 1 أن أداء الأمن أكثر تقلبًا من المؤشر.

ما هو الانحراف المعياري؟

يُظهر الانحراف المعياري كتدبير إحصائي المسافة من متوسط ​​عينة من البيانات ، أو تشتت العائدات من متوسط ​​العينة. فيما يتعلق بمحفظة الأسهم ، يُظهر الانحراف المعياري تقلب الأسهم والسندات والأدوات المالية الأخرى التي تستند إلى العائدات الموزعة على فترة زمنية. نظرًا لأن الانحراف المعياري للاستثمار يقيس تقلب العوائد ، فكلما زاد الانحراف المعياري ، زاد التقلب والمخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار. يعرض الأمن أو الصندوق المالي المتقلب انحرافًا قياسيًا أعلى مقارنة بالأوراق المالية أو صناديق الاستثمار المستقرة. يعتبر الانحراف المعياري الأعلى أكثر خطورة حيث أن أداء الاستثمار قد يتغير بشكل كبير في أي اتجاه في أي لحظة معينة.

بيتا مقابل الانحراف المعياري

المخاطر غير النظامية هي المخاطر التي تأتي مع نوع الصناعة أو الشركة التي تستثمر فيها الأموال. يمكن القضاء على المخاطر غير النظامية من خلال تنويع الاستثمارات في عدد من الصناعات أو الشركات. المخاطر المنهجية هي مخاطر السوق أو حالة عدم اليقين في السوق بالكامل والتي لا يمكن تنويعها بعيدًا. الانحراف المعياري يقيس الخطر الكلي ، وهو خطر منتظم وغير منتظم. بيتا من ناحية أخرى يقيس فقط المخاطر المنهجية (مخاطر السوق). يُظهر الانحراف المعياري المخاطر الفردية أو التقلبات في الأصل. من ناحية أخرى ، فإن Beta هو مقياس نسبي يستخدم للمقارنة ولا يُظهر السلوك الفردي للأمان. تقيس Beta تقلب الأصل فيما يتعلق بأداء السوق.

ما هو الفرق بين الإصدار التجريبي والانحراف القياسي؟

• تعد Beta والانحراف المعياري مقاييس للتقلبات المستخدمة في تحليل المخاطر في محافظ الاستثمار.

• يقيس الإصدار بيتا أداء الأوراق المالية أو المحفظة (مخاطر الأصول وعائدها) فيما يتعلق بالتحركات في السوق.

• تظهر قيمة بيتا البالغة 1 أن الأمن يعمل وفقًا لأداء السوق ؛ تظهر النسخة التجريبية التي تقل عن 1 أن أداء الأمان أقل تقلبًا من السوق ، بينما تظهر النسخة التجريبية التي تزيد عن 1 أن أداء الأوراق المالية أكثر تقلبًا من المؤشر.

• الانحراف المعياري للاستثمار يقيس تقلب العوائد ، وبالتالي كلما زاد الانحراف المعياري ، زاد التقلب والمخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار.